七台河钢绞线价格表

　　开源证券股份有限公司殷晟路,嘉懿近期对威迈斯进行商议并发布了商议敷陈《公司信息新敷陈：事迹符预期，国外市集不时放量》，予以威迈斯买入评。

　　威迈斯(688612)

　　2025年已毕归母净利润5.57亿元七台河钢绞线价格表，同比增长39.2，符预期

　　公司发布2025年龄迹快报。2025年公司已毕贸易收入63.4亿元，同比基本持平；已毕归母净利润5.57亿元，同比增长39.2。对应单Q4已毕贸易收入17.4亿元，同比-13.3，环比+6.5；已毕归母净利润1.3亿元，同比+26.6，环比-14.0。境内新动力汽车结尾销量稳步增长与渗入率不休进步，公司车载电源产物的发货量与收入限制随行业增长同步进步，且公司宝石精益化坐褥管控，并以市集需求为向不时加大研发干涉，产物出货结构不时调，附加值产物的销售占比有所进步。公司是国内车载电源龙头且国外弘扬先，权臣受益于欧洲新动力车市集放量。购置税退坡或影响国内新动力车需求，预应力钢绞线咱们下调原有盈利预测，预测公司2025-2027年归母净利润离别为5.57、6.73、8.50亿元(原为7.26、10.25、14.86亿元)，刻下股价对应PE离别为23.4、19.4、15.4倍，公司国外市集有望不时放量，保管“买入”评。

　　稳步进群众化政策，国外客户不时放量

　　公司与Stellantis集团、理念念汽车、长安汽车、祯祥汽车、跑汽车、上汽集团（600104）、奇瑞汽车、小鹏汽车等国表里客户酿成度作。凭证NE时间数据，2025年我国乘用车OBC装机量为1221万套，同比增长17.17。其中，威迈斯装机量182.1万套，同比-9.1，占据14.9的市集份额。2025年公司策画策略发生定养息，全体的政策要点是落地群众化政策，将多资源投向新动力汽车增速快的境外市集。公司已贯穿多年向Stellantis集团量产发货，并获取雷诺、阿斯顿马丁、法拉利等境外车企的定点并量产发货。公司紧握群众车企电动化转型的机遇，积拓展国外客户，在现存国外客户中的供货结构和新客户定点面王人有定弘扬。

　　风险请示：新动力汽车销量增速放缓、市集竞争加重、客户拓展不足预期。

　　新盈利预测明细如下：

　　该股近90天内共有2机构给出评七台河钢绞线价格表，买入评2。